林伯強 廈門大學(xué)中國能源政策研究院院長

　　以下觀點整理自林伯強在CMF宏觀經(jīng)濟熱點問題研討會（第50期）上的發(fā)言

　　本文字數(shù)：2326字

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　　一、若出現(xiàn)市場切換，能源價格將在一段時間內(nèi)維持高位

　　目前大宗商品價格都在上漲，但這一輪石油價格上漲不光是通貨膨脹，主要還是供應(yīng)鏈的問題。前面的石油價格和大宗商品價格還是蠻溫和的，真正上漲比較快的還是經(jīng)濟開始復(fù)蘇、疫情過后。

　　通常一旦比較緊的時候過去以后，需求會上來很快，但供給往往跟不上，因為供應(yīng)鏈被打亂了，包括沒有船、沒有搬運工等等，這些都是供應(yīng)鏈錯亂的表現(xiàn)。因為供應(yīng)鏈有一個修復(fù)過程，所以過了這段時間價格應(yīng)該會開始溫和向下。石油是大宗商品的領(lǐng)頭羊，石油不往下走的話，其他大宗商品是很難往下走的。俄烏沖突對石油市場的影響會更大，對供應(yīng)鏈的沖擊遠遠超過疫情，而且持續(xù)時間會比較長。

　　這一段時間，假定目前歐盟和美國對俄羅斯的態(tài)度沒有明顯變化，而且沒有讓它明顯變化的因素出現(xiàn)的話，目前判斷市場切換脫鉤的概率還是比較大一點。假定如果真的出現(xiàn)市場的切換，我認為能源價格會在相對比較長的時間維持在比較高的位置，當然這個比較長的時間也不會特別長，大約兩到四年。主要原因是市場切換所需要的時間還是比較長的，這段時間，包括尋找合作者開始談，接下來是建基礎(chǔ)設(shè)施，跟進需要基礎(chǔ)設(shè)施支持，新的基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)肯定需要時間。

　　假定出現(xiàn)市場切換，美國是一個比較大的贏家。前幾年美國的頁巖油被打擊的比較厲害，很多公司都破產(chǎn)了，但是現(xiàn)在的油價可以支撐它強勢回歸。美國高油價對他們的影響有正面也有負面，現(xiàn)在沒有專門的研究來支撐這一點，但美國的話語權(quán)加大是比較確定的，至少對歐盟的影響會更大，對全球能源市場的影響也會更大。

　　二、新能源發(fā)展將加速，中國應(yīng)進行相應(yīng)的能源轉(zhuǎn)型

　　新能源會加速，而不是減緩。因為新能源具有很強的本土特征，對當?shù)氐哪茉窗踩珪a(chǎn)生好處，同時它是低碳的。另外各國碳中和的套路都差不多，最終要依靠風電光伏，依靠新能源系統(tǒng)。中國需要加強對新能源的布局，加快速度，特別是從產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)方面走在國際前列。這是新能源發(fā)展的問題。

　　中國所謂的低碳轉(zhuǎn)型，從目前化石能源84%左右到2060年達到非化石能源80%以上，這個轉(zhuǎn)型的任務(wù)還是在國有上。目前化石能源80%以上應(yīng)該是國有提供的。國有轉(zhuǎn)型是中國低碳轉(zhuǎn)型的核心問題。低碳轉(zhuǎn)型的問題、能源安全的問題，把這些問題都綜合在一塊，特別是在能源價格比較低的情況下，要投資、要轉(zhuǎn)型，同時又要保障能源，這確實比較難。但假定這一輪比較高的能源價格能夠維持三四年的時間，這應(yīng)該是很好的轉(zhuǎn)型窗口期。例如，中石油今年按照目前的價格能夠掙1600億美元，如果拿走1000億進行轉(zhuǎn)型，影響會很大。目前市場上的這些新能源企業(yè)，其實他們不怎么掙錢。所以，主要還是靠資本市場來支持。如果國有化石能源能夠把這幾年比較好的盈利投入進行轉(zhuǎn)型的話，中國轉(zhuǎn)型會加快，而且競爭力會提升，資本市場對國有傳統(tǒng)能源企業(yè)支持力度會更好。從國家的角度講，能源是基本，我始終比較贊成需要把能源抓在國有企業(yè)的手里，從這個角度也必須轉(zhuǎn)型。從自身的角度，中石油是全球500強，需要體量支撐。目前這個體量肯定沒有問題，但如果碳中和最終把目前7、8億噸石油消費變成7000萬噸，那時候拿什么東西還待在500強呢？所以從自身來講，也必須轉(zhuǎn)型。碳中和假設(shè)是一個倒逼機制，假定這幾年，化石能源國企開始進行大規(guī)模轉(zhuǎn)型，通過比較好的盈利進行大規(guī)模轉(zhuǎn)型，看得見的是新能源系統(tǒng)市場競爭會非常激烈。這是如果市場發(fā)生切換，后邊應(yīng)該有一些應(yīng)該做的事情。

　　三、中國能源安全問題應(yīng)分短期和中長期看待

　　低碳轉(zhuǎn)型對能源安全必須有一個全新的考慮，真正的能源安全不是簡單地增加石油儲備，增加上游投入。

　　如果從更宏觀的角度考慮這個問題，中國大的能源安全不會有問題，煤炭產(chǎn)能夠，2021年主要是煤炭價格出問題，所以導(dǎo)致電廠出力不足。從宏觀角度講中國能源安全相對可控，畢竟油氣只有30%，至少問題不像歐盟60%以上是油氣，美國70%以上是油氣，他們受油氣波動沖擊很大。中國煤炭不出問題，能源供應(yīng)問題不大，油氣價格沖擊相對可控。但從結(jié)構(gòu)角度考慮，中國的能源安全應(yīng)該短中期和中長期分開來講。

　　短中期主要是怎樣替代石油的問題，只能說增加儲能、增加上游投資。怎么以最快的速度替代石油，這是我們需要選擇的一條路徑。這條路徑是電動汽車，把電動汽車和風電掛鉤在一起，它就能夠形成一個比較好的發(fā)展，應(yīng)對石油天然氣的替代。

　　中長期面臨的能源問題又是另外一個問題。到了中長期特別是長期以后，風電光伏電動汽車已經(jīng)非常多了，問題變成對于電力安全充足的供應(yīng)。當風電光伏從目前的5%，到最終65-70%之間，那時候能源以何種方式使得它穩(wěn)定？那時候我們面臨更多的是如何使系統(tǒng)穩(wěn)定，通過儲能、氫能、電動汽車甚至是加煤電等等都可以考慮，但那個時候的能源問題應(yīng)該是另外一個層次的問題。

　　最后一個問題是中國能源合作的問題。俄羅斯和中國在沒有俄烏沖突前互補性就很強，我們有市場，他們有資源。從四個通道來講，它算是比較安全的通道，因為邊界相交，就會減少路途中出現(xiàn)的風險，經(jīng)過一個國家就會多增加一個風險。所以俄羅斯這條通道對中國來說是很重要的一個通道。今后假定真的出現(xiàn)市場切換，俄羅斯開始往東亞、往其他國家去賣，跟俄羅斯合作的機會會更多。如何把握進口多元化對一個國家依賴的問題，這應(yīng)該也是需要考慮的問題。地緣政治說不定哪天就會出現(xiàn)什么問題。這些都是必須以多元化作為基礎(chǔ)的。但是話說回來，假設(shè)我們在新能源系統(tǒng)上有一個比較大的作為，今后特別是中長期，這應(yīng)該也不會成為一個特別的問題。

　　總而言之，俄烏沖突對我們引起的影響至少有兩點需要肯定，一是新能源必須要加速，需要走在產(chǎn)業(yè)鏈的前沿，不僅僅是以中國市場，而且應(yīng)該以國際市場作為標的。二是能源安全提高到一個新高度，在管理層短期、中期、長期都必須有一個清楚的認識，要進行相應(yīng)的布局。